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«Estudio de Gestión de Riesgos en el Sector Asegurador Estudio de Gestión de Riesgos en el Sector Asegurador © 2009 everis La presente publicación ...»

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Estudio de Gestión de Riesgos

en el Sector Asegurador

Estudio de Gestión de Riesgos

en el Sector Asegurador

© 2009 everis

La presente publicación no puede ser total o parcialmente reproducida o divulgada en forma alguna por

ningún medio, incluidas fotocopias, grabaciones, microfilm, soportes magnéticos y cualquier otro medio

electrónico o mecánico de reproducción sin la autorización escrita de everis.

everis ha verificado la totalidad de los datos incluidos en el presente estudio. Sin embargo everis no se responsabiliza del uso de la información contenida en el mismo por parte del adquiriente.

Edición a cargo de MFC Artes Gráficas, S.L.

Prólogo Cuando desde everis pensamos en realizar un estudio sobre la gestión del riesgo en las aseguradoras, queríamos elaborar un instrumento que permitiera reflexionar sobre la situación actual y las principales estrategias que se están llevando a cabo en el sector asegurador respecto al control de sus distintos riesgos. Por un lado se quería conocer cómo las aseguradoras europeas estaban afrontando su necesaria adaptación al nuevo marco normativo Solvencia II, que si bien aún está en proceso de definición, ya tiene establecidos muy claramente los principios generales. Asimismo, el estudio aspiraba a cubrir también el enfoque planteado para el control de riesgos en el mercado latinoamericano y cómo este nuevo marco normativo influía en la gestión de riesgos de las empresas del otro lado del Atlántico.

Sin embargo, la revolución acaecida en el último año y medio en la económica mundial, en la que algunas entidades financieras han quebrado y otras, incluidas aseguradoras, han requerido inyecciones de dinero público para evitar su quiebra, puede dar un matiz distinto a la lectura e interpretación de los resultados obtenidos. El lector puede reflexionar sobre cómo enfocaba el sector y su propia compañía los distintos tipos de riesgos a principios del 2008, y cómo los enfocaría ahora una vez que se ha comprobado que el sector asegurador, aun siendo un sector tradicionalmente muy conservador y acostumbrado a ciclos económicos mejores y peores, no ha sido inmune a la crisis.

Más allá del control de riesgos que tradicionalmente han venido realizando las entidades aseguradoras, con mayor o menor rigurosidad según cada caso, de los riesgos más intuitivos para el negocio (riesgo de seguro y riesgo de mercado), la introducción de otros tipos de riesgo (especialmente el riesgo operacional) en la gestión global de los mismos, permitirá llegar a una situación de mayor seguridad en la viabilidad de las compañías, a la vez que descubrir oportunidades de mejora en los procesos productivos durante el proceso.

Personalmente, considero este recorrido que se está llevando a cabo muy beneficioso para el sector. Sin embargo se está realizando de una forma bastante lenta, probablemente por el consumo no desdeñable de recursos que conlleva.

Por último, agradecer a las entidadesque han participado en el estudio, su colaboración con el mismo. Confiamos en que las conclusiones que se han elaborado permitan proporcionarles información útil sobre la situación actual y las tendencias en un tema de tanta actualidad.

–  –  –

2. Ámbito del estudio ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 17

2.1. Representatividad de las entidades participantes en el estudio ------------------------------------------------------ 19 2.1.1. Representación de las entidades participantes en el mercado------------------------------------------------ 20

2.2. Características de las compañías participantes --------------------------------------------------------------------------- 20 2.2.1. Volumen de negocio ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 20 2.2.2. Líneas de negocio --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 21 2.2.3. Tipología ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 22 2.2.4. Cotización en el mercado ------------------------------------------------------------------------------------------------ 22

3. Principales resultados ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 23

3.1. Resultados globales del estudio ----------------------------------------------------------------------------------------------- 25

3.2. Resultados según ejes del estudio -------------------------------------------------------------------------------------------- 31

4. Análisis detallado de las respuestas -------------------------------------------------------------------------------------- 43

4.1. Percepción del sector y la compañía ----------------------------------------------------------------------------------------- 45 Estrategias e iniciativas ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 45 4.1.1. El sector asegurador considera dentro de sus objetivos estratégicos el control de riesgos --------- 45 4.1.2. Importancia asignada por el sector a cada tipo de riesgo ----------------------------------------------------- 46 4.1.3. Existencia de una partida específica para el control de riesgos en las entidades del sector -------- 50 4.1.4. Principales objetivos perseguidos por el sector para el control de riesgos ------------------------------- 52 4.1.5. Valoración del esfuerzo que realiza el sector en el seguimiento y supervisión de cada tipo de riesgo --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 53 Modelo Organizativo --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 55 4.1.6. Estrategia más comúnmente utilizada por las compañías del sector para el control de riesgos ---- 55 Modelo Operativo ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 56 4.1.7. Existencia de conocimiento asimétrico, entre los distintos tipos de riesgo, en el sector -------------- 56 4.1.8. Principales circunstancias que impiden o dificultan la ejecución de un control eficiente ------------- 58 4.1.9. Información de control de riesgos dentro de las herramientas de reporting actuales de las compañías del sector ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 60 4.1.10. Las compañías del sector disponen en la actualidad de herramientas de simulación / proyección -- 61





4.2. Gestión de riesgos de la compañía ------------------------------------------------------------------------------------------- 63 Estrategias e iniciativas ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 63 4.2.1. Existencia de una partida en los presupuestos para gestión de riesgos ---------------------------------- 63 4.2.2. Importe de la partida asignada a gestión de riesgos.------------------------------------------------------------ 65 4.2.3. Existencia de un plan director para la implantación gestión de riesgos ----------------------------------- 65 4.2.4. Estrategia de valoración de iniciativas ------------------------------------------------------------------------------- 67 4.2.5. Enfoque para el cálculo del margen de Solvencia ---------------------------------------------------------------- 68 4.2.6. Si entidad no Europea, conocimiento de Solvencia II ------------------------------------------------------------ 70 Modelo Organizativo --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 70 4.2.7. Estrategia de su compañía, desde el punto de organización para el control de riesgos ------------- 70 4.2.8. Dependencia del área de control de riesgos, en caso de que exista en la entidad -------------------- 73 4.2.9. Principales funciones del personal asignado a control de riesgos ------------------------------------------ 74 Modelo Operativo ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 76 4.2.10. Proceso de gestión de riesgos como proceso independiente ----------------------------------------------- 76

–  –  –

5. Resultados por países-------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 95

5.1. España -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 97

5.2. Portugal ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 99

5.3. Brasil ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 101

6. Anexos-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 103 Anexo I. Carta de presentación del cuestionario ------------------------------------------------------------------------------ 105 Anexo II. Cuestionario ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 107 Anexo III. Clasificación de riesgos, según ASSAL y Solvencia II ----------------------------------------------------------- 116

–  –  –

Este complejo panorama nos animó a realizar un estudio que permitiese ver la situación actual y la evolución que están llevando a cabo las entidades aseguradoras en materia de la gestión de riesgos. Para su realización se diseñó un cuestionario que se remitió a las entidades participantes. El cuestionario buscaba tres tipos de información, que luego permitirá realizar el análisis. En primer lugar tipificar la empresa participante, por tamaño, región de operación, ramo de negocio, y otros criterios; esto nos permitirá agrupar las contestaciones y ver si hay tendencias comunes según el tipo de empresa. En segundo lugar, la visión que tiene la entidad de cómo está avanzando el sector en cuanto a la gestión de riesgos (visión subjetiva). En tercer lugar, cómo encara la propia empresa este proceso de mejora de la gestión de riesgos.

En Europa, los organismos supervisores de los países participantes (como la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones en el caso de España), en coordinación con la Comisión de la Unión Europea y conforme a las directrices acordadas en el seno de la Conferencia de Autoridades de Control, participaron activamente en los distintos grupos de trabajo constituidos al objeto de definir lo que se ha convenido en denominar como Solvencia II. Sin lugar a dudas, supondrá un profundo replanteamiento del actual marco normativo en materia de mecanismos de supervisión, gerencia empresarial y control de riesgos, transparencia informativa y, como consecuencia de todo ello, del nivel de recursos propios necesarios para el adecuado ejercicio de la actividad aseguradora.

En Latinoamérica no existe una directriz global para la gestión de riesgos, pero los supervisores de varios países han anunciado que tomarán Solvencia II como marco de trabajo para sus exigencias regulatorias. A modo aclaratorio, se incluía un anexo con una relación de los distintos riesgos y su tipificación según ASSAL (Asociación de Superintendentes de Seguros de Latinoamérica) y Solvencia II.

Así, hemos adoptado para este estudio la clasificación de riesgos marcada por Solvencia II como referencia para el análisis1.

Por otra parte, indicar que la información que se presenta en el estudio ha sido elaborada gracias a la participación de entidades financieras de nueve países: España, Portugal, Chile, Argentina, Brasil, Colombia, Panamá, República Dominicana y México. En ocasiones, son las agrupaciones regionales de éstos las que aparecen en diferentes análisis (en el caso de España y Portugal no pretenden ser una muestra significativa de toda Europa, pero sí expresar un comportamiento respecto a cómo se afronta la llegada de la nueva normativa de Solvencia II). También, por el gran número de respuestas y entendiendo que sí pueden caracterizar el país completo se han extraído algunas conclusiones específicas para España, Portugal y Brasil.

Por último, el conjunto de las entidades participantes representan un porcentaje significativo de cada uno de sus mercados, y por tanto de las regiones consideradas. Entendemos pues, que la información que se proporciona puede representar, por extrapolación, la situación y comportamiento del sector de las regiones en términos de riesgo operacional, y que los datos aquí incluidos podrán ser de sumo interés para cualquier otra entidad. Por este motivo, el documento está constituido por una importante colección de gráficos y tablas, que si bien fundamentan y apoyan las conclusiones generales que se presentan, también tienen como objeto servir de soporte estadístico a posteriores análisis que el lector estuviera interesado en realizar.

1 En el momento de definición del cuestionario, el desarrollo de Solvencia II consideraba cinco tipos de riesgo que son los que se tomaron en consideración en dicho cuestionario. Durante la elaboración e este informe, el riesgo de liquidez se ha incluido como un término que forma parte del riesgo de mercado.

11 Estudio de Gestión de Riesgos en el Sector Asegurador

SOLVENCIA II

La Comisión Europea aprobó en 1999 un Plan de Acción en materia de Servicios Financieros (PASF), para que los usuarios y empresas pudieran aprovechar las oportunidades del mercado financiero único, disfrutando al mismo tiempo de un alto grado de protección al consumidor. Una de las garantías más importantes en la protección del consumidor es la obligación de las aseguradoras de constituir un margen de solvencia suficiente.

La Comisión Europea se propuso mejorar el sistema actual, lanzando el proyecto de Solvencia I, que entró en vigor en



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